加拿大央行12月连续第二次大幅降息50点后，《环球邮报》个人理财专栏作者Rob Carrick分析了2025年个人理财方面的五个趋势。
文章称，2025年的金融不确定性不断增加，但至少我们对利率和经济有了一定的清晰度。
12个月前，人们焦急地等待降息，同时准备迎接经济陷入衰退。而现在来看，加拿大央行已经坚定地进入降息模式，而经济可以说暂时躲过了衰退。
Carrick认为，特朗普的总统任期可能对加拿大人明年及以后的财务状况造成一定损害。特朗普威胁对加拿大和墨西哥的商品征收25%的关税，这一举措已经导致加元疲软，并阻碍了房贷利率的下降趋势。
但加拿大央行周三的降息让人们重新关注当前的真实数据和基本面。以下是借款人、储户和投资者明年需要关注的一些趋势：
明年会继续降息
经济学家一致认为，加拿大经济仍然疲弱，这表明加拿大央行可能会继续降息。央行明年调整利率的几个日期为1月29日、3月12日和4月16日。
央行的基准利率目前为3.25%，经济学家预计明年可能降至2%或2.25%。这将为浮动利率房贷和信用额度的借款人带来巨大的利率缓解。每次央行降息都会直接反映在这些借贷工具上。
可能阻碍降息的因素是加元疲软，一方面，这有助于提升出口的价格竞争力，但疲软的加元也会加剧通胀。实际上，加元下滑被认为是明年食品通胀将达到3%至5%的一个原因，远高于央行2%的目标。
固定利率房贷短期难有变化
加拿大央行的降息通常对固定利率抵押贷款的影响有限，后者主要受债券市场利率及各贷款机构之间的竞争力影响。
当投资者担心通胀或债券发行方可能违约时，他们会抛售债券，这会导致债券市场利率上升。目前，人们担忧美国当选总统特朗普的经济政策，可能使通胀缓解的趋势逆转。
违约风险在理论上也是一个美国的问题。美国赤字接近极端水平，比加拿大更糟，债券市场投资者可能在某个时点会对持有美国国债失去兴趣。为了吸引投资者，利率可能不得不上升。
GIC利率下降将促使投资者冒险
相比五年前，资金仍在以较高比例流入保本投资证（GIC），但更受关注的是到期GIC资金的流向。当前GIC提供的利率远低于一年前的水平，因此投资者开始寻找利率更高的选择。
这将他们引向了附加更高风险或复杂性的投资。例如分红股票，一些股票提供高分红收益率，但可能伴随股价下跌或分红削减的风险。任何提供高于GIC回报率的投资产品都伴随更大的亏损风险，无一例外。
人们持有太多现金
可以理解的是，大量现金仍然堆积在储蓄账户和储蓄产品中，股市看起来风险高，经济表现平平，还有特朗普的影响。但把资金安全存放的回报已经不像几个月前那样吸引人。
Carrick建议，保留部分现金以备不时之需，其余的应投入长期投资或偿还债务。各种债务的利率仍然很高，尤其是信用卡利率约为20%。如果您有多余现金并持有任何债务，会知道该怎么做。如果股市崩盘，对于理解低点买入好处的长期投资者来说，这是个绝佳机会。
加元将让人心碎
加拿大央行激进的降息会给加元施加下行压力，而我们经济生产率较弱且容易受美国的干扰，加元在全球金融界本就不受欢迎。2025年最明智的旅游预算选择是在加拿大本地探索美景。
