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最新公布的数据显示,全球标榜「环境、社会与公司治理」(ESG)的基金在上季净流出25亿美元,为历来首度净流出,此时美国投资人正大举撤出ESG投资策略。
根据晨星(Morningstar)25日公布的初步分析,美国投资人在去年第4季从ESG基金撤资净51亿美元,日本的净流出额也有12亿美元,即使欧洲同期的净流入额多达33亿美元,也难挽这波资金出走潮,难以提振全球ESG市场。
以全球来看,上季ESG基金市场的净赎回金额达到25亿美元,写下该行业最低迷的时刻。美国对ESG抱持怀疑态度,共和党人士多年来抨击这项策略,声称该策略被「觉醒」,而且反资本主义。
新罕布夏州的议员甚至已提案定调ESG为犯罪行为。相较于其他投资,在经历较长一段时间的惨淡报酬后,投资人已开始质疑ESG的续航力。
根据分析,ESG基金涌现撤资潮,也和主动型管理策略未能吸引客户有关。在欧洲,被动型基金上季吸引213亿美元资金流入,而主动型基金流出近180亿美元资金,相抵后出现33亿美元净流入额。
尽管欧洲ESG基金上季的流动净额仍为正数,但低于前一季水准,当时吸引的新资金净额多达118亿美元。此外,美国上季的净流出额,几乎是前一季27亿美元的近两倍。
晨星永续研究全球主任比奥伊表示,「令人失望的是,主动型基金经理人未能再次阻止这个市场某个角落的赎回潮,但这个市场才更容易彰显这些经理人的价值。相较下,被动式基金展现了一贯的韧性」。