魁北克省的公共养老金管理公司报告称,2023年的回报率为7.2%,因为房地产方面的损失,抵消了其信贷和股票投资组合的巨额收益。
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图源:CTV
魁北克储蓄银行(Caisse de Depot et Placement du Quebec)对其房地产业务进行了重组,将资金转向公寓和工业地产,但这仍不足以抵消写字楼领域的问题。该基金的460亿元物业投资组合亏损6.2%,这是该基金去年唯一出现负回报的资产类别。
CDPQ旗下房地产部门Ivanhoe Cambridge的负责人Nathalie Palladitcheff形容,去年的环境“充满敌意”。高利率和低入住率给写字楼业主及其贷款机构带来了艰难的前景,逾1万亿元的商业房地产贷款,将在明年年底前陆续到期。
Palladitcheff说:“利率上升影响了估值和债务成本,这导致全球范围内的交易量大幅下降。”他补充指的是更大范围的房地产市场,“例如,欧洲和美国的交易量都下降了一半,甚至德国的交易量也下降了80%。”
在股市方面,这个加拿大第二大养老基金受益于其在科技行业的高敞口,涨幅达17.7%。但由于融资成本上升影响到私营企业,CDPQ的私人股本投资组合仅增长了1%。
去年年底,该基金的净资产增加了320亿元,达到4,340亿元。这与2022年的业绩大相径庭,当时该公司公布了自全球金融危机以来最糟糕的年度回报。
自2020年初以来,CDPQ管理的资产增长了近1000亿元。
CDPQ首席执行官Charles Emond在一份声明中称:”我们可能在未来一年到达一个十字路口,许多央行可能会转向,但范围和先后仍不得而知。”“在持续下行的通胀压力和持续波动的背景下,我们的投资组合仍处于有利地位,能够继续为存款人提供所需的长期回报。”