美系券商摩根史坦利点名,随着市场近期震荡,纬创除了具有AI题材,而且还具有防御性质。
大摩在8月6日的报告中表示:「在近期市场波动中,纬创是一档可以持有的防御性质AI股。」「由于现在的风险报酬比如此具有吸引力,纬创依然是我们青睐的AI服务器(原创设计制造商)业者之一。」
大摩认为辉达(Nvidia) Hopper平台近期需求攀升,对于纬创是个利多,「我们见到Hopper需求对纬创略为有利,原因是它们仍然是Hopper的主要GPU基板(UBB)供应商」。大摩表示,预期Hopper产品的需求在第3季成长15%至20%,第4季成长30%至35%。
也因此,大摩估计,纬创的产量应该会从2025年第1季开始增加。
大摩表示,纬创现在估值「极度便宜」,目标价新台币168元,代表还有约72%的上涨空间。若以2025年每股盈余预估来看,当前股价的本益比仅9倍,大摩认为这与投资人愿意为「下游AI个股」埋单的15倍至20倍本益比相比,是低估了。
该银行在报告中表示:「我们也认为纬创的利润将持续改善,原因是它们对于消费电子产品的注意力减少,转向工业/商业产品。」